Асноўны эканамічны аналіз для пачаткоўцаў

Што такое фундаментальны аналіз

Фундаментальны аналіз - гэта методыка, якая ацэньвае асноўныя фактары кошту бізнесу і эканамічнага развіцця шляхам вымярэння яго ўнутранай кошту з дапамогай аналізу звязаных з імі эканамічных, фінансавых і іншых якасных фактараў і нават палітычных падзей для прагназавання кірунку розных рынкаў, у тым ліку фондавых, валютных. , тавар і аблігацыі.

Калі вы думаеце пра фінансавы рынак як пра вялікія гадзіннікі, асновы - гэта механізмы і спружыны, якія рухаюць стрэлкамі па твары. Кожны можа сказаць вам, колькі зараз гадзін, але толькі з дапамогай фундаментальнага аналізу можна даведацца пра ўнутраную працу, якая рухае стрэлкі гадзіннікаў да часу або коштаў у будучыні.

Фундаментальны аналіз уключае эканамічны аналіз, аналіз галіны і аналіз кампаніі.

Аналіз кампаніі

Гэта працэс, які праводзіцца інвестарамі для ацэнкі каштоўных папер, збору інфармацыі, якая тычыцца профілю кампаніі, прадуктаў і паслуг, а таксама рэнтабельнасці.

Аналіз кампаніі ўключае ў сябе асноўную інфармацыю аб кампаніі, напрыклад, заяву аб місіі і з'яўленні, а таксама мэты і каштоўнасці. У працэсе аналізу кампаніі інвестар таксама разглядае гісторыю кампаніі, засяродзіўшы ўвагу на падзеях, якія спрыялі фарміраванню кампаніі.

Акрамя таго, аналіз кампаніі аналізуе тавары і паслугі, прапанаваныя кампаніяй. Калі кампанія ўдзельнічае ў вытворчай дзейнасці, аналіз вывучае прадукцыю, вырабленую кампаніяй, а таксама аналізуе попыт і якасць гэтай прадукцыі. І наадварот, калі гэта сэрвісны бізнэс, інвестар вывучае прапанаваныя паслугі.

Як зрабіць аналіз кампаніі

Вельмі важна, каб аналіз кампаніі быў комплексным для атрымання стратэгічнага разумення. Будучы дбайнай ацэнкай арганізацыі, аналіз кампаніі дае зразумець для рацыяналізацыі працэсаў і паляпшэння патэнцыялу даходу.

Працэс аналізу кампаніі ўключае ў сябе наступныя этапы:

1. Вызначце тып аналізу, які лепш за ўсё падыдзе канкрэтнай кампаніі. Добра вывучыце метады аналізу. Для таго, каб правесці аналіз кампаніі, важна разумець чаканы вынік ад гэтага. Аналіз павінен даць адказ аб тым, што зроблена правільна, а што няправільна на падставе дбайнай ацэнкі. Таму важна зрабіць правільны выбар метадаў аналізу.

2. Укараніць абраны метад правядзення фінансавага аналізу. Для аналізу важна ўключыць унутраныя і знешнія фактары, якія ўплываюць на бізнес.

3. Пацвердзіце і прагледзьце ўсе асноўныя высновы з дапамогай статыстыкі.

Аналіз кампаніі праводзіцца, каб даць уяўленне аб кампаніі ў пэўны час, забяспечваючы тым самым лепшы спосаб павышэння кампаніі, як унутры, так і звонку.

Галіновы аналіз

Галіновы аналіз разглядае эканамічныя, палітычныя і рынкавыя фактары, якія ўплываюць на спосаб развіцця галіны.

Найбольш важнымі фактарамі могуць быць улада пакупнікоў і пастаўшчыкоў, магчымасць новых удзельнікаў рынку і стан канкурэнтаў.

эканамічны аналіз

Аналіз звязаных з імі эканамічных, фінансавых і іншых якасных фактараў, такіх як працэнтныя стаўкі, інфляцыя, занятасць, узровень вытворчасці і нават палітычныя падзеі, якія прадказваюць кірунак эканомікі краіны, які непасрэдна паўплывае на макраарыентаваныя каштоўныя паперы, такія як індэкс, форекс і некаторыя тавары.

эканамічныя паказчыкі

Эканамічныя паказчыкі - гэта фінансавыя і эканамічныя агляды, якія рэгулярна публікуюцца дзяржаўнымі і прыватнымі ўстановамі ў розных статыстычных выданнях, а таксама дыяграмы і табліцы розных лікавых паказчыкаў для аналізу эканамічных паказчыкаў краіны і галіны.

Вельмі важна ведаць дакладны час, калі кожны эканамічны паказчык будзе апублікаваны. Назіранне за эканамічным календаром не толькі дапамагае разглядаць здзелкі вакол гэтых падзей, але і тлумачыць іншыя непрадбачаныя цэнавыя дзеянні ў гэтыя перыяды.

Эканамічныя паказчыкі звычайна выпускаюцца ў розны час з патэнцыялам велізарнай зменлівасці, але патрэбны веды і навыкі перадавой эканомікі, каб дакладна разабраць дадзеныя.

 

Важна разумець кожны кампанент кожнага выпуску дадзеных, але вы таксама павінны зразумець ключавыя, маштабныя сувязі паміж справаздачамі і тым, што яны вымяраюць у эканоміцы, і як гэта можа дапамагчы вам як трэйдару пазіцыянаваць вашу здзелку.

Напрыклад, вы павінны ведаць і разумець Валавы ўнутраны прадукт, які вымярае агульны рост эканомікі. Калі сярэдні рост ВУП у ЗША складае 2.5-3% гадавых, большасць інвестараў, хутчэй за ўсё, будзе разглядаць тэмп росту вышэй за сярэдні як магчымасць куплі амерыканскіх актываў, такіх як індэксы акцый ЗША, долар ЗША і аблігацыі ЗША. Але па той жа прычыне, што рост ВУП з'яўляецца вынікам назапашвання запасаў, гэта можа фактычна адмоўна паўплываць на актывы краіны. Разуменне асноўных эканамічных паказчыкаў прадугледжвае інтэрпрэтацыю жыццёвага цыкла бізнесу. Жыццёвы цыкл бізнесу звычайна паказвае рост дзелавой актыўнасці, які складаецца з чатырох этапаў: пашырэнне, пік, спад, спад і аднаўленне.

Дзелавы жыццёвы цыкл

Жыццёвы цыкл бізнэсу - гэта звычайныя і зменлівыя ўзроўні эканамічнай дзейнасці, якія перажывае эканоміка на працягу доўгага перыяду часу. Дзелавы цыкл мае пяць этапаў, а менавіта рост (пашырэнне), пік, спад (скарачэнне), спаду і аднаўленне.

Пашырэнне

Эканамічны рост - гэта, па сутнасці, перыяд устойлівага пашырэння. Адметнымі рысамі гэтай часткі дзелавога цыкла з'яўляюцца павышэнне даверу спажыўцоў, што прыводзіць да павышэння ўзроўню дзелавой актыўнасці. Паколькі эканоміка ў перыяды росквіту, як правіла, працуе на поўнай магутнасці або каля яе, перыяды росту таксама звычайна суправаджаюцца інфляцыйным ціскам.

пік

Пік - гэта самая высокая кропка паміж канцом эканамічнай экспансіі і пачаткам скарачэння дзелавога цыклу. Пік цыклу прыпадае на апошні месяц, перш чым некалькі ключавых эканамічных паказчыкаў, такіх як занятасць і новае жыллё, пачнуць падаць. На гэтым этапе рэальныя выдаткі ВУП у эканоміцы знаходзяцца на самым высокім узроўні.

спад

Рэцэсія - гэта перыяд зніжэння эканамічнай актыўнасці, калі ўзровень пакупкі, продажу, вытворчасці і занятасці звычайна зніжаецца. Гэта самы непажаданы этап дзелавога цыкла для ўладальнікаў бізнесу і спажыўцоў. Асабліва сур'ёзны спад вядомы як дэпрэсія.

Карыта

Лагчына-гэта пераход скарачэння дзелавога цыкла да пашырэння дзелавога цыкла. Канец рэцэсіі нясе гэты апісальны тэрмін нізіны або найніжэйшы ўзровень эканамічнай актыўнасці, дасягнуты за апошні час. Карыта - адзін з двух паваротных пунктаў. Іншы, пераход ад пашырэння да скарачэння, - гэта пік. Пераломныя моманты важныя, таму што яны ўяўляюць сабой пераход ад дрэннага да добрага або добрага да дрэннага.

Recovery

Таксама вядомы як уздым, этап аднаўлення дзелавога цыклу - гэта кропка, у якой эканоміка "прарываецца" і пачынае працаваць на лепшым фінансавым становішчы. Гэта таксама называюць ранняй часткай пашырэння.

Значэнне дзелавога жыццёвага цыкла

Жыццёвы цыкл бізнесу - гэта назва фаз росту і скарачэння эканамічнага жыцця.

Гэта адзін з найважнейшых дэтэрмінантаў эканамічных тэндэнцый; ніводнага трэйдара нельга назваць трэйдарам без разумення непазбежнай прыроды цыклаў. Паколькі гэта адзін з асноўных рухаючых фактараў усіх тэндэнцый і эканамічных падзей у глабальным маштабе, ён адыгрывае вельмі важную ролю ў вызначэнні коштаў на валюту і іх тэндэнцый.

На самым базавым узроўні цыкл з'яўляецца найважнейшым рухавіком росту грашовай масы. Паколькі грашовая маса цесна звязана з валютнымі коштамі (чым больш валюты, тым менш будзе яе кошт), тэндэнцыі форекс таксама рэагуюць на цыклічныя падзеі. Але гэта толькі малая частка магутнасці бізнес -цыкла. Характар ​​цыклу таксама вызначае такія зменныя, як беспрацоўе, спажывецкі попыт, прамысловая вытворчасць, наяўнасць крэдытаў, а гэтыя зменныя ў сваю чаргу прымушаюць міжнародны капітал адмаўляцца ад валюты або аддаваць ёй перавагу.

Калі нацыя перажывае фазу буму цыклу, міжнародны капітал будзе паступаць туды ў пошуках лепшай аддачы ад інвестыцый па такіх каналах, як прамыя замежныя інвестыцыі або міжнародныя крэдыты. Гэта створыць прыток капіталу і прывядзе да падаражэння нацыянальнай валюты. І наадварот, калі нацыя перажывае фазу перапынку цыклу, міжнародны капітал пазбягае яе, высушвае патокі Форэкса і абясцэньвае валюту. Як і ў выпадку з першым законам Ньютана, гэтыя падзеі будуць працягвацца, пакуль яны не будуць вычарпаныя развіццём рынку або не супярэчаць дзеянням урада.

Вы можаце скараціць валюты нацый, якія перажываюць перыяд пералому, і падоўжыць валюты тых, хто толькі ўступае ў перыяд буму, з агаворкай, што тыя краіны, якія з'яўляюцца чыстымі крэдыторамі (знешнія актывы больш, чым пасівы), убачаць іх валюты цэняцца, незалежна ад іх унутранай эканомікі.

Асноўныя драйверы рынку

Дзелавы жыццёвы цыкл

Калі працэнтныя стаўкі будуць павышаны, інвестары захочуць атрымаць выгаду з высокай прыбытковасці, і вы ўбачыце, як грошы паступаюць у краіну. Калі працэнтныя стаўкі адной краіны растуць, іх валюта разглядаецца як мацнейшая за іншыя валюты. Гэта адбываецца таму, што інвестары шукаюць больш гэтай валюты, каб атрымаць больш прыбытку. Прасцей кажучы, гэта лічыцца добрай справай пры павышэнні працэнтных ставак і адмоўнай справай, калі яны зніжаюцца.

Напрыклад, павышэнне працэнтных ставак у Злучаным Каралеўстве можа прымусіць японскіх інвестараў прадаць японскую ену і купіць аблігацыі ў брытанскіх фунтах. Сапраўды гэтак жа, калі працэнтныя стаўкі ў ЗША вырастуць, гэтыя інвестары могуць прыняць рашэнне прадаць свае фунтавыя аблігацыі і перайсці ў аблігацыі ў доларах ЗША, што прывядзе да зніжэння брытанскага фунта і даляра ЗША.

Уплывы геапалітычных падзей

Калі ў іншых краінах ёсць геапалітычныя навіны макраэканамічных маштабаў, такія як палітычная нестабільнасць, дзяржаўны пераварот, землятрусы або ўраганы, гэта павялічвае попыт на такія валюты бяспекі, як долар ЗША, калі інвестары шукаюць "бяспечнае прытулак" за свае капітальныя ўкладанні.

Уплыў коштаў на нафту

Калі кошты на нафтапрадукты, такія як сырая нафта і прыродны газ, растуць, валютныя кошты залежных ад нафты краін, такіх як ЗША і Японія, аслабляюцца ў выніку высокіх выдаткаў на вытворчасць, што прыводзіць да інфляцыйнага ціску ў эканоміцы. Калі вы лічыце, што цэны на нафту будуць працягваць расці, вы можаце падумаць аб куплі таварных валют, такіх як канадскі долар або аўстралійскі долар, або прадаючы залежныя ад нафты валюты.

Уплыў коштаў на золата

Калі кошты на каштоўныя металы, такія як золата і срэбра, растуць, курс даляра ЗША слабее, паколькі валюта мае зваротную залежнасць ад коштаў на золата. Гістарычна склалася так, што золата было надзейным прытулкам асноўных валют яшчэ ў 19 стагоддзі, але ў бягучым перыядзе з плаваючым перыядам долар ЗША вядомы як сховішча асноўных валют. Калі кошт золата дасягне важнага ўзроўню, чакаецца рост валют буйных вытворцаў золата, такіх як канадскі і аўстралійскі долары, у адносінах да японскай ены і брытанскага фунта.

Крыніцы:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com