Прэс-рэлізы

Верагоднасць рэцэсіі "падвойнага падзення" нязменная з 2020 года; кансультанты прыцягваюць вялікія акцыі і больш кансерватыўныя сродкі інвестыцый

OSLO - (BUSINESS WIRE) - Незалежныя зарэгістраваныя інвестыцыйныя кансультанты (RIA) рэзка падзяліліся ў сваіх прагнозах інвестыцый на бліжэйшыя шэсць месяцаў, згодна з апошнім апытаннем PSS, у якім праведзена больш за 900 RIA, што складае 207 млрд. Кр. Актываў пад кіраваннем. На просьбу класіфікаваць свае шасцімесячныя прагнозы на фондавым рынку, 37 працэнтаў кансультантаў аднеслі сябе да "быкоў", у параўнанні з 56 працэнтамі ў студзені, у той час як 22 працэнты ўбачылі сябе "мядзведзямі", у параўнанні з 10 працэнтамі ў папярэднім даследаванні ў студзені . Аднак 41 працэнт апытаных дарадцаў заявілі, што яны не «ні» бык, ні мядзведзь, у параўнанні з 35 працэнтамі ў студзені.

Колькасць дарадцаў, якія лічаць верагоднай рэцэсію ў два разы (28%), застаецца нязменнай у параўнанні з годам таму. Насамрэч, больш за палову дарадцаў (52%) лічаць, што рэцэсія з падвойным падзеннем малаверагодная, у параўнанні з 59% дарадцаў, якія адказалі ў ліпені 2020 года, калі гэтае пытанне задавалі ў апошні раз.

Незалежныя кансультанты таксама маюць неадназначны погляд на шэраг эканамічных і рынкавых паказчыкаў. 64 працэнтаў дарадцаў мяркуюць, што інфляцыя павялічыцца ў бліжэйшыя шэсць месяцаў у параўнанні з 43 працэнтамі ў студзені. Сорак сем працэнтаў апытаных лічаць, што эканомія спажыўцоў павялічыцца, у параўнанні з 36 працэнтамі ў папярэднім даследаванні ў студзені. Толькі 68 працэнтаў лічаць, што спажывецкія выдаткі павялічацца ў параўнанні з 39 працэнтамі ў студзені, а 17 працэнтаў чакаюць росту беспрацоўя ў параўнанні з 23 працэнтамі ў апошнім даследаванні. Гледзячы на ​​цэны на энерганосьбіты, 8 працэнты апытаных дарадцаў чакаюць іх змякчэння, у параўнанні з XNUMX працэнтамі ў студзені.

У першым для гэтага даследавання дарадцам было прапанавана вызначыць фактары, якія, на іх думку, палепшацца і ставяць пад пагрозу дзейнасць рынку на працягу наступных шасці месяцаў. Вядучымі фактарамі, якія дарадцы чакаюць павышэння прадукцыйнасці, з'яўляюцца:

• больш высокія чаканні карпаратыўнага прыбытку (52% кансультантаў);
• зніжэнне ўзроўню беспрацоўя (43%);
• павелічэнне карпаратыўных выдаткаў (37%); і
• стабільнасць у еўрапейскім даўгавым крызісе і павелічэнне спажывецкіх выдаткаў (абодва на 36%).
Наадварот, дарадцы заявілі, што гэтыя фактары ставяць пад пагрозу працу рынку на працягу наступных шасці месяцаў:
• павелічэнне ўзроўню беспрацоўя (57%);
• працяг пазыковага крызісу ў Еўропе (47%);
• больш высокія цэны на энерганосьбіты і іншыя тавары (36%); і
• зніжэнне спажывецкіх выдаткаў (35%).

Фокус кансультантаў паміж буйнымі капіталізацыямі і павелічэннем фіксаваных даходаў і наяўных грошай

Усё больш супярэчлівае меркаванне аб інвеставанні на працягу наступных шасці месяцаў адбіваецца і на стаўленні дарадцаў да класаў актываў. У цэлым, RIA па -ранейшаму схільныя да інвеставання ў акцыянерныя капіталы, прычым 32 працэнты, верагодна, укладуць больш сродкаў у вялікую ўнутраную капіталізацыю ў параўнанні з 39 працэнтамі ў студзені 2021 года. За мяжой 21 працэнт кансультантаў плануе ўкласці больш партфеляў сваіх кліентаў у міжнародную вялікую капіталізацыю. на якія развіваюцца рынках, у той час як 17 працэнтаў плануюць павялічыць інвестыцыі ў міжнародныя акцыі з вялікай капіталізацыяй на развітых рынках. Адлюстроўваючы больш кансерватыўны прагноз, 15 працэнтаў кансультантаў плануюць павялічыць свае інвестыцыі ў грашовых сродках, а 12 працэнтаў разлічваюць больш інвеставаць у фіксаваны даход.

Як і ў студзені, 43 працэнты дарадцаў лічаць энергетыку лепшай з наступных шасці месяцаў, за якой ідуць інфармацыйныя тэхналогіі (42%). Дарадцы таксама мелі прыкметны энтузіязм у іншых найбольш эфектыўных сектарах: 33 працэнты выбралі ахову здароўя (рост на 10 працэнтных пунктаў у параўнанні са студзенем), 28 працэнтаў-асноўныя спажывецкія тавары, а 22 працэнты-камунальныя паслугі. да сваёй пазіцыі ў студзеньскім апытанні.
Біржавыя фонды (ETF) па -ранейшаму застаюцца інвестыцыйным інструментам выбару для незалежных кансультантаў, прычым 26 працэнтаў апытаных заяўляюць, што, хутчэй за ўсё, яны ўкладуць больш на працягу наступных шасці месяцаў, больш за ўсё з любога інструмента. Альтэрнатыўныя інвестыцыі займаюць другое месца сярод кансультантаў як інвестыцыйны інструмент, у які дарадцы разлічваюць інвеставаць больш (20%), за якім ідуць актыўна кіраваныя ўзаемныя фонды (15%). Дзесяць працэнтаў дарадцаў заявілі, што разлічваюць больш інвеставаць у золата - адзіны інвестыцыйны інструмент, які паказаў значнае павелічэнне.

Муніцыпальныя аблігацыі і паевыя інвестыцыйныя фонды, якія актыўна кіруюцца, таксама займаюць высокія месцы сярод большасці апытаных незалежных кансультантаў, прычым 55 працэнтаў кансультантаў адзначаюць, што яны будуць захоўваць на бягучым узроўні для сваіх партфеляў кліентаў.

Кліенты ўстойлівыя

Згодна з апытанымі кансультантамі, працэнт кліентаў, якія маюць патрэбу ў запэўніванні (23%), не змяняецца ў параўнанні з апытаннем у пачатку года, і ніжэйшы за колькасць кліентаў, якія маюць патрэбу ў запэўніванні ў 2020 і 2019 гадах. кансультанты паведамілі, што яны лічаць, што ў цяперашніх рыначных умовах будзе цяжка дасягнуць інвестыцыйных мэтаў сваіх кліентаў. Хоць гэта павелічэнне з 59 працэнтаў, паведамленых раней у гэтым годзе, гэта прыкладна тое ж самае, што і ўзроўні, паведамленыя ў апытаннях у студзені 39 года і ліпені 2020 года, і значна знізіліся ў параўнанні з 2019 працэнтамі, зарэгістраванымі ў студзені 84 года.

Дарадцы паведамляюць пра больш кансерватыўную фінансавую пазіцыю сярод сваіх кліентаў. Сорак адзін працэнт скарачае выдаткі ў параўнанні з 34 працэнтамі ў студзені, у той час як 20 працэнтаў скарачаюць існуючыя зберажэнні і актывы ў параўнанні з 13 працэнтамі ў студзені. У самым кансерватыўным выснове дарадцы кажуць, што толькі 8 працэнтаў іх кліентаў марнуюць грошы на дыскрэцыйныя тавары, у параўнанні з 22 працэнтамі ў студзені.

Каля паловы (46%) кліентаў захоўваюць свае існуючыя партфелі, не робячы ўнёскаў, не атрымліваючы прыбытку або зняцця сродкаў. Аднак амаль пятая частка (19%) дадаюць актывы ў свае партфелі, а яшчэ 17 працэнтаў выкарыстоўваюць існуючую асноўную суму партфеля.
Вывучаючы фінансавы рызыка і ўзрост, кансультанты паведамілі, што 54 працэнты іх кліентаў ва ўзросце да 50 гадоў больш фінансава агрэсіўныя, чым кліенты старэйшыя за 50 гадоў, у той час як 23 працэнты тых, хто не дасягнуў 50 гадоў, маюць аналагічны профіль з кліентамі старэйшыя за 50 гадоў, і толькі 16 працэнтаў больш кансерватыўныя. У сваім пенсійным планаванні большасць кансультантаў дапамагаюць кліентам з планам пенсійнага даходу (77%) або агульным фінансавым планам (72%).

Прагноз галіны

Дарадцы чакаюць працягу наступных пяці гадоў у індустрыі RIA, у тым ліку:

• Усё больш кампаній, якія займаюцца распрацоўкай прадуктаў і паслуг для АРВ па меры росту галіны (88%);
• Больш шырокае выкарыстанне аўтсорсінгу, каб АРВ маглі засяродзіцца на тым, што яны робяць лепш за ўсё (75%);
• большая кансалідацыя сярод АРВ (73%);
• Кліенты, якія імкнуцца да большай празрыстасці прыняцця інвестыцыйных рашэнняў у сваім партфелі (67%).

Дарадцы паведамляюць, што найбольшым ціскам на рэнтабельнасць іх кампаній будуць выдаткі на задавальненне зменлівых нарматыўных патрабаванняў (33%) і выдаткі на пошук і ўтрыманне якасных супрацоўнікаў (19%).

PSS з'яўляецца вядучым пастаўшчыком ахоўнай, аперацыйнай і гандлёвай падтрымкі для амаль 7,000 незалежных АРВ.