Абменныя фонды

Біржавыя фонды (ETF) - гэта кошыкі каштоўных папер, якія гандлююцца на працягу дня, як асобныя акцыі на біржы, і звычайна прызначаны для адсочвання базавага індэкса. Яны падобныя на ўзаемныя фонды, паколькі ў сваёй структуры маюць падыход да ўтрымання фондаў. Гэта азначае, што ў іх ёсць мноства холдынгаў, накшталт міні -партфеля.

Кожны ETF звычайна арыентаваны на пэўны сектар, клас актываў або катэгорыю. ETF можна выкарыстоўваць, каб дапамагчы дыверсіфікаваць свой партфель, або, для актыўнага трэйдара, яны могуць быць выкарыстаны для атрымання прыбытку ад руху цэн. Акрамя таго, паколькі ETF гандлююцца на біржы, як акцыі, вы таксама можаце заняць "кароткую" пазіцыю з многімі з іх (пры ўмове, што ў вас ёсць зацверджаны маржынальны рахунак). Кароткая пазіцыя дазваляе прадаць ETF, якім вы на самой справе не валодаеце, каб атрымаць прыбытак ад зніжэння коштаў. Звярніце ўвагу, што кароткія пазіцыі падвяргаюць вас тэарэтычна неабмежаванай рызыцы ў выпадку руху цэны ўверх.

Адно з ключавых адрозненняў паміж ETF і ўзаемнымі фондамі - гэта ўнутрыдзённая гандаль. Узаемныя фонды разлічваюцца па адной цане ў канцы гандлёвага дня, вядомай як кошт чыстых актываў, або NAV. ETF гандлююцца на біржы на працягу дня, таму іх кошт вагаецца ў залежнасці ад рынкавага попыту і прапановы, гэтак жа, як акцыі і іншыя каштоўныя паперы, якія гандлююцца на працягу дня.

ліквіднасць: Рынак ETF вялікі і актыўны з некалькімі папулярнымі выпускамі, на якіх вельмі шмат гандлююцца. Гэта палягчае ўваход і здзелкі. Аднак ліквіднасць моцна вар'іруецца, і некаторыя вузканакіраваныя ETF з'яўляюцца неліквіднымі.

Выбар: Існуе велізарнае мноства ETF для выбару з розных класаў актываў, такіх як акцыі і аблігацыі. Вы таксама можаце выбраць па сектарах, таварах, стылі інвестыцый, геаграфічнай зоне і многае іншае. Многія ETF працягваюць укараняцца з інавацыйнай сумессю холдынгаў.

Разнастайнасць: Многія інвестары лічаць, што ETF карысныя для паглыблення на рынкі, на якія яны інакш не маглі б інвеставаць або гандляваць. Паколькі гэта кошыкі актываў, а не асобныя акцыі, ETF дазваляюць выкарыстоўваць больш разнастайны падыход да інвеставання ў гэтыя вобласці, што можа дапамагчы знізіць рызыкі шмат інвестараў.

Камісіі і зборы: ETF звычайна гандлююць па камісіі; аднак PSS прапануе доступ да больш чым 250 ETF без камісіі. У цэлым, ETF мае тэндэнцыю быць больш эканамічна эфектыўным, чым узаемны фонд, які актыўна кіруецца, з-за сваёй індэксаванай прыроды. Гэта часта прыводзіць да зніжэння платы.

Як і любы тып гандлю, важна развівацца і прытрымлівацца эфектыўнай стратэгіі. Трэйдары, як правіла, будуюць стратэгію на аснове тэхнічнага або фундаментальнага аналізу. Тэхнічны аналіз сканцэнтраваны на статыстычных дадзеных, атрыманых у выніку рынкавай дзейнасці, такіх як мінулыя цэны, аб'ём і многія іншыя зменныя. Выкарыстоўваюцца дыяграмы і іншыя падобныя тэхналогіі. Фундаментальны аналіз засяроджаны на вымярэнні кошту інвестыцый на аснове дадзеных эканомікі, фінансаў і Федэральнай рэзервовай сістэмы. Многія трэйдары выкарыстоўваюць камбінацыю як тэхнічнага, так і фундаментальнага аналізу.

Вядома, абраная вамі стратэгія будзе залежаць ад накіраванасці і запасаў у кожным асобным ETF. Напрыклад, ETF карпаратыўных аблігацый будзе залежаць ад фундаментальных даследаванняў, такіх як крэдытны рэйтынг кампаніі, мінулыя і будучыя даходы, а таксама эканамічныя перспектывы для іх галіны. ETF, які адсочвае індэкс акцый, напрыклад, будзе служыць падставай для стратэгіі, заснаванай на тэхнічных дадзеных гэтага індэкса, або фундаментальнага аналізу, накіраванага на тое, як на фондавы рынак можа паўплываць агульная эканоміка, або іх камбінацыя.

Ёсць шмат тыпаў біржавых фондаў. Некаторыя з найбольш распаўсюджаных ETF ўключаюць:

Фондавы ETF - яны ўтрымліваюць пэўны партфель акцый або акцый і аналагічныя індэксу. Яны могуць разглядацца як звычайныя акцыі, паколькі іх можна прадаць і набыць з прыбыткам, а таксама гандляваць на біржы на працягу ўсяго гандлёвага дня.

Індэксны ETF - яны імітуюць пэўны індэкс, напрыклад, індэкс S&P 500. Яны могуць ахопліваць пэўныя сектары, пэўныя класы акцый або акцыі на замежных рынках або рынках, якія развіваюцца.

Bond ETF - біржавы фонд, які спецыяльна ўкладваецца ў аблігацыі або іншыя каштоўныя паперы з фіксаваным прыбыткам. Яны могуць быць сканцэнтраваны на пэўным тыпе аблігацый або прапанаваць шырока дыверсіфікаваны партфель аблігацый розных тыпаў і з рознымі тэрмінамі пагашэння.

Таварны ETF - захоўваць фізічныя тавары, такія як сельскагаспадарчыя тавары, прыродныя рэсурсы або каштоўныя металы. Некаторыя таварныя фондавыя біржы могуць утрымліваць камбінацыі інвестыцый у фізічны тавар разам з адпаведнымі інвестыцыямі ў акцыі. Напрыклад, залаты ETF можа мець партфель, які спалучае ў сабе ўтрыманне фізічнага золата з акцыямі ў золатаздабывальных кампаніях.

Валютны ETF - яны ўкладваюцца ў адзіную валюту або кошык розных валют і шырока выкарыстоўваюцца інвестарамі, якія жадаюць атрымаць экспазіцыю на валютным рынку без непасрэднай гандлю ф'ючэрсамі або на валютным рынку. Гэтыя біржавыя фонды звычайна адсочваюць найбольш папулярныя міжнародныя валюты, такія як долар ЗША, канадскі долар, еўра, брытанскі фунт і японская іена.

Зваротны ETF - Зваротны біржавы фонд ствараецца з дапамогай розных вытворных інструментаў для атрымання прыбытку за кошт кароткіх продажаў пры зніжэнні кошту групы каштоўных папер або шырокага рынкавага індэкса.

Актыўна кіруемы ETF - гэтыя ETFs апрацоўваюцца менеджэрам або інвестыцыйнай групай, якая прымае рашэнне аб размеркаванні партфельных актываў. Паколькі імі актыўна кіруюць, яны маюць больш высокія паказчыкі абарачальнасці партфеля ў параўнанні, напрыклад, з індэкснымі фондамі.

ETF з крэдытным крэдытам - Біржавыя фонды, якія ў асноўным складаюцца з вытворных фінансавых інструментаў, якія прапануюць магчымасць прыцягнуць інвестыцыі і тым самым патэнцыйна павялічыць прыбытак. Звычайна яны выкарыстоўваюцца трэйдарамі, якія з'яўляюцца спекулянтамі, якія жадаюць скарыстацца магчымасцямі кароткатэрміновай гандлю ў асноўных фондавых індэксах.

ETF нерухомасці - Гэта сродкі, укладзеныя ў інвестыцыйныя трэсты ў нерухомасць (REITs), фірмы па абслугоўванні нерухомасці, кампаніі па развіцці нерухомасці і каштоўныя паперы, забяспечаныя іпатэкай (MBS). Яны таксама могуць захоўваць рэальную фізічную нерухомасць, у тым ліку ад незабудаванай зямлі да буйной камерцыйнай нерухомасці.